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Syngenta-ChemChina, une transaction de tous les superlatifs

L'acquisition de Syngenta par ChemChina constitue une opération inhabituelle de par son envergure pour une entreprise chinoise.

ChemChina compte financer cette opération en trois temps, avait indiqué plus tôt son président Ren Jianxin. Un premier prêt relais a déjà été contracté auprès de deux banques que le responsable n'avait pas souhaité nommer.

Crédits: Reuters

L'acquisition de Syngenta par China National Chemical Corporation (ChemChina), pour quelque 43 mrd USD en liquide, constitue une opération inhabituelle de par son envergure pour une entreprise chinoise, même pour ChemChina que des observateurs ont rebaptisé "serial acquirer". La transaction revêt en effet un caractère superlatif à bien des égards.

La reprise de l'agrochimiste rhénan représente "la plus vaste acquisition jamais réalisée dans le secteur de la chimie, la plus grosse opération de fusion-acquisition intégralement planifiée en liquide sur le Vieux continent comme dans l'Empire du Milieu et la troisième au niveau mondial, la plus large transaction de l'histoire en Suisse ou encore la plus importante reprise par une entreprise chinoise hors d'Asie", a indiqué mercredi à AWP une source bien informée.

ChemChina compte financer cette opération en trois temps, avait indiqué plus tôt son président Ren Jianxin. Un premier prêt relais a déjà été contracté auprès de deux banques que le responsable n'avait pas souhaité nommer.

Le communiqué de pré-annoncement indiquait que les détails financiers avaient été arrangés sous la houlette de HSBC et avec la China Citic Bank.

Dans un second temps, ChemChina entend remplacer ce duo bancaire par un consortium encore à composer de banques et de fonds d'investissement. Une troisième étape permettra aux investisseurs internationaux de s'engager dans le processus, avec l'option d'acquérir du capital-actions, soit de Syngenta, soit de ChemChina.

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