Bilan

Le marché mondial des introductions en Bourse est en forte hausse

Le marché mondial des introductions en Bourse a fortement augmenté depuis le début de l'année, dépassant le total des montants levés en 2013, selon une étude publiée lundi par le cabinet EY.

Le dynamisme des opérations a été porté par le secteur des technologies où le volume des capitaux levés a été le plus important: 42,9 milliards de dollars pour 107 opérations. Un phénomène largement dû à l'entrée en Bourse "record" du géant chinois de la distribution sur internet Alibaba à la Bourse de New York, à hauteur de 25 milliards de dollars.

Crédits: AFP

Le marché mondial des introductions en Bourse a fortement augmenté depuis le début de l'année, dépassant le total des montants levés en 2013, selon une étude publiée lundi par le cabinet EY.

"La combinaison de bons résultats d'entreprises et un manque d'alternative pour les investissements induisent que l'appétit pour le risque est focalisé sur les actions - et les introductions en Bourse en particulier", souligne Franck Sebag, associé EY en charge du rapport, cité dans un communiqué.

Sur les neuf premiers mois de l'année jusqu'au 19 septembre et incluant les opérations dont la clôture est annoncée pour la fin du mois, 851 introductions en Bourse ont été enregistrées pour 186,6 milliards de dollars levés.

Cela représente une hausse de 49% du nombre d'opérations par rapport à la même période de 2013 et de 94% des capitaux levés, pour un montant total qui "surpasse" celui levé en 2013, précise l'étude.

Le troisième trimestre a été particulièrement dynamique avec 260 introductions recensées pour 67,1 milliards de dollars levés, ce qui correspond à une hausse de 29% du nombre d'opération et 162% des montants levés par rapport à la même période en 2013, relèvent les auteurs de l'étude.

Pour la fin de l'année, Franck Sebag estime que "les conditions sont bonnes pour un quatrième trimestre très actif pour de nombreux indices".

Le dynamisme des opérations a été porté par le secteur des technologies où le volume des capitaux levés a été le plus important: 42,9 milliards de dollars pour 107 opérations. Un phénomène largement dû à l'entrée en Bourse "record" du géant chinois de la distribution sur internet Alibaba à la Bourse de New York, à hauteur de 25 milliards de dollars.

Le secteur de la santé a connu le plus grand nombre d'introductions en Bourse, avec 148 opérations soit 17,4% du total, l'énergie et la finance continuant également de bien se porter, poursuit le cabinet de conseils.

Par région, l'Europe a conservé au troisième trimestre la dynamique observée en première partie d'année.

"Les perspectives sont globalement optimistes même si nous nous attendons à ce que les investisseurs soient de plus en plus sélectifs quant aux prix", souligne toutefois M. Sebag.

Sur 9 mois, le nombre d'opération a plus que doublé par rapport à la même période de 2013 pour atteindre 211 nouvelles introductions, pour un montant total de 53,1 milliards de dollars, en augmentation de 316%, ce grâce notamment au dynamisme de la place londonienne.

Au troisième trimestre 2014, Euronext a toutefois été le marché "star" avec 2,5 milliards de dollars levés pour 4 opérations, dont la société d'assurances et de gestion d'actifs NN Group, quatrième plus grosse opération dans le monde pour le trimestre.

Les États-Unis, qui restent en tête en termes de montants, ont comptés 220 opérations pour 77 milliards de dollars levés.

Par ailleurs, la région Asie-Pacifique a continué d'enregistrer le plus grand nombre de transactions, avec 339 opérations pour 47,4 milliards de capitaux levés.

L'indice des valeurs technologiques Nasdaq a reçu le plus grand nombre d'opérations au monde (16% du total), le NYSE prenant la tête en termes de levées de fonds avec 60 milliards de dollars.

La majorité des montants levés est issue de la mise en bourse de capitaux détenus par des fonds d'investissements, précise EY.

L'année 2014 est "la meilleure année pour les opérations issues de fonds d'investissement depuis le tournant du siècle", précise le texte.

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